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中天期货:焦炭缓慢推涨关注前高 沪镍政策扰动妖镍癫狂

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  • 2022-12-08 19:00:40
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摘要: 热点品种分析 一、商品指数 操作建议:美联储加息周期启动后,全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基,较多品种月线级别...

  热点品种分析

  一、商品指数

  操作建议:美联储加息周期启动后,全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基,较多品种月线级别已经有牛转熊信号。最近市场反复性较强,这和宏观预期飘忽不定或有关系。全国放松已落地,未来这一个季度,或是关注需求态度的转变,有可能是先抑后扬的曲线。目前情绪并不稳定,原油系弱势,但之前强势的黑色、有色还未衰竭,板块分歧下容易双向震荡洗盘。明天建议继续观察商品指数在震荡箱体上沿的试探情况,暂建议短线交易为主。

  二、股指期货

  基本面概述:中国上证综指12月8日(周四)收盘下跌2.27点,跌幅:0.07%,报3197.35点;

  中国深证成指12月8日(周四)收盘下跌28.97点,跌幅:0.25%,报11389.79点;

  中国沪深300指数12月8日(周四)收盘上涨0.74点,涨幅:0.02%,报3959.18点;

  中国创业板指数12月8日(周四)收盘下跌2.23点,跌幅:0.09%,报2411.81点;

  中国科创50指数12月8日(周四)收盘下跌3.16点,跌幅:0.32%,报997.31点。

  操作建议:今日大A继续回踩5日均线,十字星横盘整理,成交量小幅回落。随着稳增长政策的提振,大A指数持续向好,趋势没有变化。 半年线和年线附近意义重大,在此一线多空还有一战,一旦多头控制住局面,后市值得期待。 预期未来一周,市场以震荡为主。市场或将在此一线构筑底部,可以在大跌之后,选择部分优质标的放入备选清单。

  三、原油2301

  基本面概述:欧佩克会议决定维持石油产出政策不变,即减产200万桶/日直至2023年底。美国11月Markit服务业PMI终值 46.2,预期46.1,前值46.1;美国11月ISM非制造业PMI 56.5,预期53.1,前值54.4。EIA短期能源展望报告:再次下调明年全球原油需求增速预期,今明两年美、布两油及天然气价格预期均有所下调。

  操作建议:外盘原油昨晚小幅下移,目前国内原油技术面如果维持在五日均线压力下,还是弱势震荡延续。不过外盘原油临近前低支撑,这附近是敏感位置,有可能会出分歧。国内原油支撑带建议500关口附近。预测:弱势震荡。

  四、铁矿2305

  基本面概述:1—10月份,房地产开发企业房屋施工面积同比下降5.7%,新开工面积同比下降37.8%

  操作建议:铁矿在800的价格已经和现货平水,前面停顿三天后尾盘反抽,技术面这是多头的挣扎表现,大关口延续出现上下巨幅波动是分歧表现,保守建议暂高位震荡考虑,过分追多有一定风险。预测:震荡。

  五、螺纹 2305

  基本面概述:10月份,房地产开发企业房屋施工面积同比下降5.7%,新开工面积同比下降37.8% 。

  操作建议:黑色原料端短线拉高,带动螺纹2305试探3800压力,如果后期上破前面十字星高点,可能会再炒一波预期,延续强势。但若十字星高点压制有效的话,目前还处在第一波衰竭后的多空争夺震荡走势。预测:震荡。

  六、沪铜2301

  基本面概述:基本面整体中性偏空,有压力,欧美宏观政策收紧对铜价不利,并且经济面临衰退的风险;国内供应相对稳定,而需求逐步进入淡季。

  操作建议:伦铜现在在8500美元附近很关键,和11月中旬的前一波高点8600美元相呼应,短期如果不能冲过8600的话就可能继续震荡,如果站上8600的话行情将有可能走出一波涨势。

  七、沪镍2301

  基本面概述:供需中性偏弱,印尼镍矿和镍铁产量持续增长下总体供应维持增长态势,精炼镍供需偏紧格局持续缓解,弱需求现实下国内供应过剩趋势不变。

  操作建议:沪镍处于微平衡状态,但受到政策上扰动比较频繁,技术形态上呈现多头走势,上方也即将面临4月份的强阻力,4月份的政策扰动带来的暴涨更剧烈,此时并不如当初。

  八、黄金2302

  基本面概述:宏观方面,美国通/胀已经见顶,美联储加息步伐大概率将放缓,预计12月份加息50个基点,加息对市场的利空边际效应递减。

  操作建议:美元指数短期来看能否在105附近止跌企稳是最关键的,中长期来看美元指数已经见顶,进入熊市的可能性非常大,弱势美元催生强势黄金。

  九、甲醇2301

  基本面概述:供需影响中性偏弱,内地装置运行相对稳定,进口方面有所恢复,12月到港量大幅提升;下游需求一般,甲醇企业库存增加,港口库存底部整理。

  操作建议:甲醇价格在昨天向下跌破了2470-2650的区间下沿后暂时小幅整理,测试是否实质性的破位,一旦确认将进一步的下行,不过下方2400附近仍然具有较强的支撑。

  十、沥青2306

  基本面概述:供需偏空,沥青开工率回升明显,当前处在年内高位区间;冬季气温降低,北方大面积雪天,市场转入淡季,沥青整体消费偏弱。

  操作建议:原油价格在本周连续四天大跌,向下跌穿了72美元,继续创出今年以来新低,随着油价的下跌沥青的成本也不断降低,形成利空的影响,期货价格往下运行不可避免。

  十一、PTA2305

  基本面概述:供需呈现供强需弱,PTA新产能将在四季度密集投放,供应压力较大,终端利润恶化,部分工厂已经开启年前放假,负荷持续走弱。

  操作建议:PTA价格在昨天创出年内的新低后,今天有所反抽,技术上并没有什么影响,不会改变中期继续向下的局面,而且现货价格近期跌得也比较快,期货进入趋势性跌势的可能性比较高。

  十二、焦炭2301

  基本面概述:供需上表现双弱,焦企因利润倒挂,生产意愿不高,供应持续收紧;下游铁水日均产量仍偏低,钢价回暖钢厂利润好转,对原料有补库意愿。

  操作建议:焦炭今天成了黑色板块最强的品种,形态缓慢往上推,大阳线拉升,价格创出本轮反弹以来的新高,短期要关注10月份的前期高点2950的位置。

  十三、玻璃2305

  基本面概述:供需方面没有大的变动,玻璃产线冷修增加,整体供应严重过剩,库存仍处于极端高位;地产端资金偏紧情况有所缓解,当前淡季拖累了竣工端玻璃的需求。

  操作建议:玻璃主力合约逐步往FG2305上迁移,FG2301合约离交割很近了,没什么参考意义,05合约反弹到1530的位置附近遇到密集成交区阻力,短期调整的可能性较大。

  十四、纯碱2305

  基本面概述:纯碱在本周一冲高大幅回吐收大阴线后连续两天十字星。

  操作建议:今天尾盘突然大幅拉升,行情再次回强,目前来看主力是准备二次探顶了,接下来的一两个交易日在2600位置的表现就很关键了,如果2600上方冲击力不够,没了动力就可能形成日线双顶结构。

  十五、尿素2301

  基本面概述:供需方面,短期因淡储、冬储、出口,以及复合肥开工率稳步上升,带动需求增加,市场氛围转暖,中期来看利好缺乏持续性。

  操作建议:尿素日线形态本来有小双顶的迹象,不过还没有确认,只有价格向下跌破2500的颈线位后才能宣告双顶的到来,目前行情正处于关键位置,如果短期继续反弹,那么双顶形态就会构筑失败。

  十六、纸浆2305

  基本面概述:供需面中性,偏紧的格局改善有限,国际纸浆发运量上升幅度不大;下游原纸厂家产能利用率维持中低位水平,采购积极性一般。

  操作建议:纸浆主力合约逐步向远月的sp2305合约迁移,当前05合约的价格贴水现货幅度比较大,超过300块,行情仍存在补涨的需求,这种形势下做空会比较被动。

  十七、棕油2305

  基本面概述:供需方面呈现偏弱态势,天气转冷,油脂进入传统消费淡季,中国和欧盟的棕榈油需求转弱,棕榈油保持累库趋势,国内库存处在同期高位。

  操作建议:棕榈油日线连续六天收阴线,形态上形成了小双顶,中长期呈震荡偏弱的走势,行情将会从这个位置再次出现调整,短期要留意下方7950附近的支撑。

  十八、豆粕2305

  基本面概述:供需偏紧的格局明显改善,12月进口大豆大量到港,油厂开机率也随之上升,豆粕库存开始积累;下游需求也在减弱,饲料厂和养殖户采购放缓。

  操作建议:豆粕m2301合约还剩三周就将进入交割月,今天价格大幅补涨,修复贴水,远月05合约本身也存在较大的贴水,01合约的补涨带动了05合约价格回升。

  十九、郑棉2305

  基本面概述:供需偏弱,美国新棉供给正逐渐转向宽松,国内新季棉花大规模上市,供应压力逐渐显现;纺企外贸订单有限,采购原料需求仍维持偏低水平。

  操作建议:郑棉日线技术形态偏多,向上翘头,价格也站上了60天均线,不过当前状态下不宜盲目乐观,能有多大的反弹空间还得有美棉行情的配合才行。

  二十、生猪2301

  操作建议: LH01,再次大跌1260点,空头这次来势汹汹,跌破年线说明2季度以后,搞2次育肥补栏压栏的养殖户太多。 虽然12月是传统消费旺季,通常是一年中生猪平均价格较高的一月,但是今年的猪市显然有些旺季不旺。

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